每经记者 蔡鼎 每经编辑 兰素英

  日前,国内生鲜新零售企业乐活有限公司(LOHA CO. LTD,下称乐活)更新了向美国证券交易委员会(SEC)递交的F1招股书,股票代码为LOHA。

  根据最新版的纳斯达克IPO文件,乐活此次计划出售4285715新股,发行定价区间为5美元~7美元,拟募集3000万美元。老虎证券、华盛资本、Maxim Group LLC和质数资本为乐活IPO联合承销商。

  乐活早在2019年12月便向SEC递交了招股书,《每日经济新闻》记者注意到,就在2019年上半年公司冲刺美股IPO的同时,乐活多名包括董秘、财务总监在内的高管却接连离职。4月2日上午和下午,记者多次致电乐活在招股书上的联系方式,但均未能接通。

  一位不愿具名的覆盖生鲜行业的某券商分析师在接受《每日经济新闻》记者的采访时表示,“未来中国生鲜行业还是会有不错的增长,这个行业规模很大。”但在招股书中,乐活也明确提及了公司对海外供应商的依赖。

  2019财年净利润同比基本持平

  招股书称,此次乐活IPO募资的约20%(454万美元)将用于增强和扩大公司业务、约45%(1022万美元)将用于公司的产品、品牌营销和推广,剩下约35%(795万美元)作一般公司用途。

  图片来源:摄图网

  成立于2013年的乐活是中国最早进入生鲜新零售领域的公司之一,创始人张延悦于1998年将流行于欧美的“LOHAS”(健康可持续的生活方式)理念引入国内。公司总部位于广东省深圳市南山区,致力于为客户提供高端的优质产品,主要包括进口水果、野生海产、绿色蔬菜和鸡蛋以及营养干货。

  其实,在乐活谋求赴美上市之前,已于2016年8月19日在新三板成功挂牌,2017年5月30日进入新三板创新层,2018年7月19日在公司召开第二届董事会第十二次会议后终止挂牌。

  在招股书中,乐活援引欧睿国际(Euromonitor International)发表于2019年4月的一份报告称,(中国)消费者健康意识的提高对2018年中国生鲜食品的发展产生了重大影响,因此对公司未来的发展充满信心。易观国际2018年2月对中国生鲜电商的分析报告指出,2017年中国生鲜市场规模达到1.79万亿元人民币,较2016年增长6.9%,这一数字预计将在2019年超过2万亿元。

  根据招股书数据,乐活2019财年(截至2019年9月30日)实现营业收入1.0543亿美元,同比相比增幅达23.76%。其中,销售额的增长主要是由于中国新鲜和天然产品市场需求的快速增长。净利润方面,2019财年公司的净利润为869万美元,与2018财年的878万美元基本持平。考虑到2019年公司需为上市支付的额外费用,其在一定程度上影响了公司利润增长的表现。此外,更新后的招股书显示乐活2019财年毛利润同比增加了12.46%,销售费用同比下降9.81%。

  图片来源:乐活招股书

  一位不愿具名的覆盖生鲜行业的某券商分析师在接受《每日经济新闻》记者的采访时表示,“未来中国生鲜行业还是会有不错的增长,这个行业规模很大。总体来说,生鲜领域的商超和电商会超过传统农贸的销售,所以生鲜股的趋势是比较确定的,这也是跟随大消费的趋势。中国生鲜行业万亿的规模肯定是确定的,只是各个不同的环节,估值会有所不同。”

  对海外供应商依赖度高

  《每日经济新闻》记者注意到,在乐活去年准备赴美上市的关键时期,乐活的高管也接连离职。

  根据乐活的公告,2019年3月18日,李丽因个人原因申请辞去其担任的董事会秘书职务;同年4月8日,乐活原财务总监唐启陶因个人原因申请辞职;同年6月5日,公司原监事毛武美、段泽天申请辞去公司监事一职。

  图片来源:乐活公告

  同时,尽管乐活目前在全球16个国家拥有102家海外供应商和5家国内供应商,但在2018和2019财年中(均截至到当年9月30日),乐活最大的两家海外水果供应商分别占公司总采购量的40.05%和40.82%。

  乐活在招股书的“风险因素”部分也明确提及到第三方供应相对集中所带来的风险,同时指出,“虽然我们已经与主要供应商签订了为期五年的供应协议,但我们不能保证,如果这些协议到期,不及时续签或提前终止,我们将能够以合理的条件找到替代供应商,这将对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。”

  乐活在招股书中称,由于公司业绩受到新冠疫情的影响,公司预计其2020年第一季度的收入同比将大幅下滑。

  “新冠病毒在全球范围内的暴发对我们的业务、运营业绩和财务状况产生了不利影响。2020年1月~2月,公司采购量和销售额比去年同期减少了约50%。公司管理层和员工一直在尽一切努力减轻疫情对业务的影响。随着中国旅行限制和检疫措施基本取消,我们的员工已经重返工作工位。然而,鉴于疫情的不确定性,新冠病毒的传播可能延长和恶化,我们可能会被迫在此缩减甚至暂停运营。我们也无法预测疫情(对我们业务)的影响将是短暂的还是长期的,新冠病毒对我们财务业绩的影响程度将取决于其未来的发展,如果新冠病毒的爆发不能在短期内得到有效控制,我们的业务运作和财务状况可能会因为经济增长放缓、经营中断或其他我们无法预测的因素而受到重大不利影响。”乐活在招股书中写道。

  封面图片来源:摄图网

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在华为、小米分别发布2019年年报后,全球主要手机厂商去年的成绩单出齐。结合研究机构和各厂商的财报数据来看,三星在手机出货量上继续保持领先位置,但身后的华为正快速追赶;苹果的赚钱能力依然冠绝全球,华为、小米的利润率不足10%;研发投入上华为首次超过苹果与三星,夺得第一的宝座。新京报将从四个指标解读2019年四大手机厂商的经营状况,以更好地展示全球智能手机的格局。1.三星蝉联2019年全球最大手机厂商,华为苹果分居二三由于苹果和三星未公布具体的手机发货量数据,因此不能与华为、小米的数据进行横向比较。不过,根据市场研究机构Canalys的追踪统计,三星、华为和苹果在去年基本确立三强局势,三星以21.8%的市场份额和2.981亿台的发货量继续稳坐全球最大手机厂商宝座,华为则以17.6%的市场份额和2.4亿台的发货量位居次席,苹果的市场份额和出货量分别为14.5%和1.98亿台。小米则位居第四,市场份额和出货量分别为9.2%与1.25亿台。值得指出的是,2019年第四季度,华为和小米增速有着明显的区别——华为因“实体清单”打击导致智能手机在海外市场的销量下降,四季度整体出货量增速只有1%,而小米同期增速却高达23%。此外,由于9月发布新一代iPhone,苹果去年第四季度的出货量增长明显,反超三星和华为。

(原标题:营收净利润双降 上市互金集体过冬)

原标题:公牛集团,你为什么上市?


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